Como negociar opções antes dos ganhos

Como negociar durante a temporada de ganhos.
A temporada de ganhos pode ser um momento mais difícil para o comércio devido à potencial volatilidade que pode ocorrer depois e anúncio de ganhos. Embora não existam regras duras e rápidas para o comércio durante a temporada de lucro, existem algumas diretrizes gerais que podem ajudá-lo a sobreviver e prosperar. Muito depende se você possui ou não o estoque que está liberando o relatório de ganhos.
É importante entender que as ações podem cair em bons ganhos e aumentar em ganhos ruins. O mercado pode ser inconstante às vezes. Mas lembre-se que o mercado sempre está certo. Portanto, a chave é assistir como o mercado reage ao relatório de ganhos. Como o mercado reage irá dizer o que você precisa saber sobre como estabelecer ou gerenciar uma posição de estoque.
Tenha em mente que os ganhos podem ser anunciados antes do horário aberto, durante as horas de mercado ou após o fechamento. Os relatórios divulgados antes do aberto, muitas vezes, resultarão no estoque sendo subido / baixado no pré-mercado e durante todo o dia. Os ganhos divulgados após o fechamento podem ver o movimento das ações para cima / para baixo no mercado pós-horas e na sessão da manhã seguinte. Os relatórios divulgados durante o horário normal de negociação do mercado podem ser altamente voláteis, especialmente nos estoques com menor volume de negociação médio.
O princípio básico sobre os anúncios de lucros é prestar muita atenção a como o mercado responde depois que os ganhos são anunciados. Geralmente, é melhor não comprar ações antes do anúncio, pois este é um período de risco maior. Se você deseja trocar a volatilidade potencial, acho melhor usar as opções; os preços das opções são mais reativos à volatilidade e oferecem menor risco de capital.
Se você tem um estoque em sua lista de observação que está reportando ganhos, você já deve saber o preço de gatilho e as diretrizes de stop loss. Você está preparado. Neste caso, a compra do estoque se ele explodir faz com que seja como qualquer outro comércio, exceto que você deve ter cuidado com a volatilidade potencial. Pode haver uma barra de ampla gama que se desenvolve em alto volume. Não fique apressado em perseguir o preço; As barras de ampla gama tendem a puxar de volta ao 10 SMA ou a mover lateralmente, enquanto a média móvel atinge.
Se você já possui uma ação quando os ganhos são anunciados, você quer prestar muita atenção ao seu pedido de perda de parada. Você pode ficar parado se houver alta volatilidade, e às vezes não pode ser evitado. Isso ocorrerá com maior freqüência se houver uma surpresa negativa para os ganhos. Se for esse o caso, você pode querer estar fora do estoque de qualquer maneira. Se você dar o quarto extra da parada em anúncios de ganhos, não permita mais de uma perda de -10%. Você sempre deve ter uma ordem de perda de parada em repouso no lugar.
Preste atenção cuidadosa às posições de estoque que não têm uma almofada de lucros quando os ganhos são anunciados. (A almofada de lucro significa que você tem um ganho não realizado na posição). Posições sem uma almofada de lucro podem não ter lucros significativos porque os BIGs têm informações sobre o que os ganhos provavelmente serão, e eles podem ter evitado o estoque, então ele tem não avançado. Tenha muito cuidado ao ganhar anúncios quando seu estoque tiver uma perda não realizada.
Se você tem uma almofada de lucro, isso facilita as coisas porque você não está arriscando seu capital, apenas seus lucros. Sempre preste atenção à ação de preço que leva ao anúncio de ganhos. Geralmente, existem pistas sobre a força ou a fraqueza do estoque, que informa se os BIGs estão silenciosamente a caminho das saídas. Mesmo & ldquo; surpresa & rdquo; os ganhos fracos são muitas vezes telegrafados pela ação de preço que leva ao anúncio.
Muitas vezes, o estoque diminuirá após um relatório de ganhos muito favorável ou surpreendentemente bom. Quando isso acontece, troque-o como um comércio de lacunas com especial atenção ao volume. Vazões fortes têm volume que geralmente é superior a 1,5 vezes o volume médio (50 dias). Provavelmente é uma boa idéia deixar o preço se acalmar durante a primeira hora de negociação para ter certeza de que a lacuna será realizada.
Se o estoque mostrar sinais de fraqueza após os ganhos serem anunciados, você vai querer evitá-lo. Se o volume de venda pesada vier no estoque, significa que os BIGs estão vendendo ações e podem começar a despejar o estoque. Se você vender, e acaba sendo um selloff temporário, então você terá a oportunidade de voltar a entrar a um preço mais baixo.
Em resumo, lembre-se de estudar as ações de preços que levaram ao anúncio de ganhos para indícios. Como as ações reagem ao anúncio é a coisa mais importante, não necessariamente, como o relatório é percebido como bom ou ruim. Apenas compre ações da sua lista de observação, já que essas ações já foram pesquisadas. Sempre saiba quando os ganhos serão anunciados em um estoque que você já possui e certifique-se de que seu risco seja gerenciado.

Opção de Negociação Straddles durante os lançamentos de ganhos.
Os investidores de opções têm uma capacidade única de lucro no mercado, independentemente da direção em que o preço de uma ação se mova. Um estrondo é um excelente exemplo desse tipo de estratégia. Um straddle é neutro no mercado, o que significa que ele funcionará igualmente bem em mercados de urso ou touro. Esses negócios têm uma probabilidade extremamente baixa de perda máxima e podem ganhar grandes retornos se o preço de uma ação se mover muito.
[VIDEO] Trading Option Straddles durante os lançamentos de ganhos.
Às vezes, os estoques se movem muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever essa volatilidade. Um desses períodos previsíveis de volatilidade imediatamente segue anúncios de ganhos. Estes acontecem todos os trimestres e as notícias podem afetar dramaticamente o preço de uma ação. No vídeo de hoje, usaremos um estudo de caso específico para usar uma opção no país antes do lançamento de ganhos para o Google.
Para que um straddle seja bem sucedido, o preço de um estoque precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O "straddle" significa que você está comprando duas opções, uma chamada e uma colocação, com os mesmos preços de exercício. Imagine que você está "empurrando" as duas metades da folha da cadeia de opções. Um estrondo é mais freqüentemente inserido com os preços de juros.
No exemplo do GOOG, o estoque atualmente custa US $ 390 por ação e o preço de operação 390 e paga um total combinado de US $ 45 por ação ou US $ 4.500 para comprar.
Se imaginássemos segurar o cavalo até a expiração, o estoque teria que se mover pelo menos US $ 45 uma direção ou a outra para atingir o equilíbrio. Embora este artigo seja sobre estradas de curto prazo, às vezes, comprar um estrondo com uma longa data de validade pode ser uma estratégia eficaz. Você pode aprender mais sobre estradas de opções de longo prazo aqui.
Isso pode soar um pouco incomum para comprar uma chamada e uma colocação ao mesmo tempo. Os novos comerciantes geralmente assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas no outro. Isso é verdade para um ponto, no entanto, eventualmente, as perdas da opção perdedora serão superadas pelos ganhos da opção vencedora.
Por exemplo, imagine que o estoque explode para o lado positivo; a chamada começará a ganhar valor enquanto o valor da peça perde. Enquanto a chamada ganha mais do que a colocação, o straddle será lucrativo. Isso também é verdadeiro no reverso se o estoque começar a perder valor. Como as duas opções são longas, elas só podem perder o que foi originalmente investido enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade de lucros ilimitados.
Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio conclua com uma pequena perda. No entanto, como o potencial de upside para opções longas é teoricamente ilimitado, um comerciante de straddle está contando com as vitórias muito maiores para compensar os perdedores mais freqüentes.
[VÍDEO] Opção de negociação Straddles durante as versões de ganhos, Parte 2.
A troca de estradas durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e preços inflacionados das opções. Estas são as oportunidades de compensação e os riscos dos ganhos em estradas. Se o estoque se mover muito, o straddle provavelmente ganhará, no entanto, se o estoque não se mover o suficiente, a deflação nos preços das opções após o anúncio criará uma perda.
Esses riscos e oportunidades de compensação não são surpreendentes e os comerciantes de curto prazo que se aproximam antecipam mais negócios perdidos do que vencer. A rentabilidade a longo prazo baseia-se nesses desembolsos de resultados atípicos em que as ações se movem drasticamente e grandes lucros podem ser acumulados. No estudo de caso do último artigo, ilustramos um straddle no GOOG que custou US $ 45 por ação ou US $ 4.500 no total. Se assumirmos que o cargo foi mantido até o vencimento, o que significa que o estoque teria que se mover pelo menos US $ 45 por ação para cima ou para baixo para alcançar o intervalo mesmo.
Calculando o intervalo de validade mesmo é uma maneira razoável de estimar até onde o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de ganhos. Nesse caso, o estoque não se moveu o suficiente para que o comércio seja rentável e qualquer comerciante potencial de straddle agora enfrenta duas alternativas para sair do cargo.
1. Vender para sair da estrada imediatamente.
Os preços das opções diminuíram o dia seguinte ao anúncio dos ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13,30 dólares por ação e as 390 pontuações valem US $ 20 por ação. O valor total do straddle é de US $ 33,30 por ação ou US $ 3.330 por estrada. Porque este é um estoque comercializado ativamente, não deve haver problemas para vender para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade.
2. Deixando uma perna do estrado aberto para especulação.
Os preços desse estoque mudaram-se para a desvantagem e, se sua análise indicar que há mais oportunidades dentro da nova tendência de baixa nas próximas semanas, você pode optar por deixar a longa colocação enquanto a chamada é encerrada. Não há nenhuma obrigação para o comprador straddle ter que sair dos dois lados ao mesmo tempo.
Você pode optar por & # 8220; leg out & # 8221; da propagação, vendendo um lado antes de antecipar que o outro lado melhorará em valor antes do vencimento.
As opções oferecem alternativas que podem ser usadas à medida que os eventos do mercado se desenrolam. Uma longa distância é um bom exemplo de como um spread pode ser modificado e convertido de uma posição de mercado neutro para uma posição longa e definitiva que pode continuar a lucrar se o mercado continuar a se manter. É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação straddle. Você pode aprender mais sobre trocas comerciais a longo prazo aqui. Além disso, mais comerciantes tolerantes ao risco podem virar a longa caminhada tradicional em uma posição curta que irá lucrar com a deflação nos preços das opções após grandes anúncios. Você pode aprender mais sobre estradas curtas aqui.
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As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas através do download das Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou pela Call Clipping Corporation em 1-888-OPTIONS.

Estratégia simples colhe lucros maciços sobre ganhos.
Tem sido uma ótima temporada de lucros para comerciantes de opções.
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Algumas semanas atrás, a equipe de pesquisa de opções da Goldman Sachs analisou os retornos históricos que teriam sido cedidos por uma estratégia de compra de opções de compra em dinheiro nas ações cinco dias antes de seus ganhos e vendê-las no dia seguinte.
Uma vez que uma chamada representa o direito de comprar um estoque para um determinado preço dentro de um determinado momento, esta é uma estratégia de alta que tenderia a lucrar com o aumento de estoque. E uma vez que as ações médias aumentam em ganhos, essas opções de chamadas tendem a pagar, concluiu Goldman.
Geralmente, a estratégia gerou lucro de 14 por cento e 16 por cento quando se trata de ações com opções líquidas. Mas, como acontece, as primeiras 38 empresas com opções líquidas que relataram ganhos mostraram aos compradores de chamadas um retorno de 48%, rastreando um dos melhores anos no estudo de Goldman, que remonta a 1996.
Contribuir para a bonança para os comerciantes de opções foram nomes como Phillip Morris e Netflix, o que teria mostrado lucro de compradores de chamadas de 793 por cento e 538 por cento, respectivamente.
Mais recentemente (e fora do prazo da nota Goldman), a chamada de 380 gritos na Amazônia que expira em maio foi negociada por cerca de US $ 17 em 17 de abril. Na sexta-feira, as ações da Amazônia subiram 14% sobre os ganhos e, no encerramento, A mesma chamada valeu $ 66,15. Esse é um lucro de 290 por cento em uma semana.
Claro, nem todo nome sobe em ganhos. Mas o ponto de Goldman é que, porque os investidores tendem a ser esquisitos e as expectativas tendem a ser excessivamente baixas, as ações aumentam os ganhos com mais freqüência do que eles caem, e os valores das opções de chamadas aumentam junto com eles.
No entanto, comprar chamadas totalmente antes dos ganhos pode não ser a melhor estratégia, advertem alguns comerciantes.
"Embora a grande maioria das posições que colocamos à frente dos ganhos tenham sido posições otimistas, raramente as negociamos usando chamadas longas e longas", comentou Andrew Keene, comerciante de opções da Keen on the Market. "A incerteza em torno de uma versão de resultados cria uma enorme oferta de volatilidade implícita antes do lançamento. Uma vez que os ganhos saem, a volatilidade cai, e isso pode prejudicar posições de opções longas".
Para reduzir o efeito da queda dos preços das opções nos valores de suas posições, Keene escolhe usar transações "espalhadas", pelo que ele vende opções ao mesmo tempo em que as compra. Isso reduz sua exposição aos preços globais das opções antes de um evento altamente antecipado.
No entanto, a desvantagem de fazer uma propagação é que muitas vezes apenas captura parte de um movimento maciço, ao invés de obter a vantagem ilimitada.
CORRECÇÃO: Esta versão corrigiu a porcentagem de lucro no comércio de opções da Amazon para 290 por cento.

Como negociar opções antes dos ganhos
Quando uma empresa lança ganhos, eles fornecem o desempenho financeiro mais recente e também fornecem uma orientação para o desempenho dos próximos trimestres. Os ganhos de uma empresa podem ser um tempo muito volátil e rentável se você usar a estratégia de opção certa. Infelizmente, a maioria dos comerciantes é ensinado a usar a estratégia de opções erradas e acabar explodindo sua conta. Queremos garantir que isso não aconteça com você, então vamos mostrar o que acontece nos mercados de opções quando uma empresa relata ganhos, quais estratégias você não deve usar, quais você precisa começar a usar e, então, como aumentar a probabilidade de sucesso e a rentabilidade dessas peças.
Mercados de opções e ganhos da empresa.
Quando uma empresa lança ganhos, há um ar de incerteza sobre o mercado. Os investidores usarão o número de orientação para avaliar como uma empresa irá realizar nos próximos três meses. Quando o próximo lote de ganhos aparecer, ele será julgado por essas expectativas e se bate, perca ou combina a orientação. Uma empresa pode gerar alta receita, lucro e desempenho positivo, mas ainda recebe um sucesso negativo porque não bateu sua orientação.
Este é um fator, porque o mercado já pagará no movimento como se a empresa correspondesse à sua orientação. Quando eles perdem ou ganham seus ganhos, uma surpresa de lucro, é aqui que a incerteza entra. Agora, os investidores precisam processar esta nova informação em um período de tempo muito curto, o que pode fazer com que o preço das ações aumente ou diminua significativamente.
A incerteza é traduzida para o mercado de opções por volatilidade implícita. A volatilidade implícita é o que os investidores prevêem será o movimento futuro do estoque. Quanto maior a volatilidade implícita, maior o movimento esperado. A volatilidade começará a aumentar nos ganhos, já que os investidores não têm certeza sobre a forma como o mercado irá tirar o estoque. O aumento da volatilidade aumenta a opção premium, tornando tudo mais caro. Do outro lado dessa moeda, quando os ganhos são liberados, a volatilidade vai cair dramaticamente porque não há mais incerteza. Isso é chamado de queda de volatilidade e ele irá diminuir o preço das opções.
Por que as opções curtas são uma idéia ruim.
A maioria dos operadores de opções entende o conceito de crise de volatilidade e constrói seus negócios em torno disso. As três estratégias de ganhos mais utilizadas são estradas curtas, estrangulamentos curtos e condores de ferro. Todas essas estratégias contam com a volatilidade e o estoque está preso em uma variedade. Uma vez que a volatilidade foi elevada, essa gama é maior do que normalmente, então essas estratégias parecem boas ideias.
A razão pela qual essas estratégias são uma má idéia é porque há muito mais surpresas de lucros do que não. Essas surpresas ainda podem trazer volatilidade, mas elas afundam o alcance. Quando testado, verificou-se que, em média, houve uma perda de 11,7% quando você escreveu uma curta distância a certo antes dos ganhos e a comprou logo após os ganhos. Se você estiver negociando um estrondo curto ou um estrondo curto, você está limitando seu lucro e deixando seu risco aberto. Em situações normais, isso é bom porque você pode gerenciar a posição se começar a ficar azedo. Os ganhos são lançados antes do início do mercado ou após o fechamento do mercado, quando o mercado da opção está fechado, portanto, não há chance de ajustar ou fechar a posição. Quando o mercado abre, o estoque já está fora do seu alcance e sua conta começa a explodir. Isto é o que você deseja evitar. As opções de venda em ganhos funcionam até não e apaga todos os seus ganhos e sua carteira.
Que operações de opções você deve fazer durante os ganhos.
Surpreendentemente, as estratégias de opções que funcionam bem são opções longas. Isso vai contra o que a maioria dos comerciantes acreditam porque acham que a volatilidade esmaga o prêmio demais para tornar esses negócios rentáveis. No entanto, como discutimos anteriormente, há muito mais surpresas que não. Ao se concentrar em opções longas, queremos focar estritamente nas estradas longas.
Um longo estrondo envolve a compra de uma chamada e a colocação na mesma greve e na mesma maturidade. Isso cria uma jogada não direcional para que você aproveite se o estoque faz um grande movimento para cima ou para baixo. O mais importante é que o movimento é grande. Uma vez que você deve comprar duas opções, aumenta o seu preço de equilíbrio, então uma pequena jogada ainda custará dinheiro. É por esta razão que a compra de um estrondo em condições normais, sem ganhos, é difícil ganhar dinheiro. Um estudo que analisamos observou: "Em média, as estradas em ações individuais ganham retornos significativamente negativos: o retorno do período de retenção diária é de -0,19% e o retorno do período de espera semanal é de -2,09%. Em contraste, os retornos em estradas são significativamente positivos em relação aos anúncios de lucros : a média de cheques em dinheiro do retorno de um dia antes do anúncio de ganhos para a data de anúncio de ganhos produz um retorno altamente significativo de 2,3% ".
Ao concentrar-se em assumir uma posição para ganhos, queremos manter o nosso longo passo no dinheiro. Os ganhos podem tirar uma ação em uma faixa positiva ou negativa, então não queremos fazer uma tendência ao entrar em nossa posição. Manter a posição no dinheiro nos permitirá lucrar se a mudança for em qualquer direção. Ao decidir sobre a maturidade, sempre escolha o menor tempo de expiração. Precisamos da maior parte do movimento e da maior reação do estrado.
A parte agradável sobre nossos negócios de lucros é que não manteremos muito risco desnecessário em termos de tempo. Queremos colocar o nosso horizonte no dia anterior aos ganhos anunciados. Isso nos deixará configurado para o anúncio e nada mais, e é o que buscamos. Se você adiciona o straddle muito cedo, ele poderia se mover e levá-lo a ser no-dinheiro para ter uma tendência de alta ou baixa.
Quando uma empresa divulga seus ganhos é quando você deseja sair do cargo. Aguarde no final do dia para conseguir o movimento completo do estoque e sair da posição. Não importa se a posição está mostrando um ganho ou uma perda que você ainda deseja sair no dia do anúncio de ganhos. Não segure o straddle se for um perdedor pensando que ele se moverá o suficiente para você. Quando a volatilidade surge, a deterioração do tempo começará a pesar a posição. A probabilidade de sucesso vai cair dramaticamente quanto mais aguardar e a posição perderá mais dinheiro. Corte as perdas e avance para o próximo.
Em que ações você deseja focar.
A seleção de estoque é igualmente importante para o sucesso desta estratégia. Quando nos concentramos em ações, queremos remover todos os estoques de grandes capitais. Qualquer coisa que você possa encontrar na Média Dow Jones que você deseja evitar. A razão é que os estoques de grandes capitais simplesmente não se movem e não há muitas surpresas em seus ganhos.
Os estoques de menor capital, como você encontra no Russell 2000, fazem melhores candidatos. Essas ações possuem menos ações no mercado para que elas sejam mais fáceis de se mover. Além disso, a cobertura do analista não é tão pesada nessas ações, então há muitas surpresas. Certifique-se de que as opções tenham volume suficiente e interesse aberto antes de fazer o comércio. Muitas das pequenas empresas não possuem um mercado de opções ativas, evite isso .;
Ao olhar através desta lista de ações, você pode diminuir sua seleção ainda mais olhando a volatilidade. Como observamos, a volatilidade está sempre em ascensão durante os ganhos, mas há momentos em que o mercado não está ajustando os preços em um movimento de ganhos normal. Dê uma olhada no gráfico de um estoque e analise como eles se mudaram nos últimos quatro anúncios de ganhos. Anote o que seu movimento de um dia era para que possamos compará-lo com a expectativa atual. Depois de ter feito isso, olhe para o preço atual, o que você teria que pagar por longo tempo. Se esse preço for significativamente inferior ao preço médio nos últimos quatro trimestres do que pode haver uma falta de volatilidade neste anúncio. Por exemplo, se ao longo dos últimos quatro trimestres um movimento de ações um dia foi de +18, -20, -22, +25 você pode ver o movimento médio é de cerca de 20. Se o atual straddle só estiver negociando com um prêmio de US $ 15, isso está abaixo do média. Por alguma razão, as pessoas estão decidindo não baixar esses ganhos de acordo com as quatro anteriores. Normalmente, não há uma razão exata para isso, pois geralmente é apenas um mispricing.
Estas são as ações que você deseja procurar ao negociar long straddles em ganhos. Não só a probabilidade de sucesso é maior, mas o estrondo será mais barato, portanto, menos risco na mesa se não funcionar.
Conclusão.
Fique longe de opções curtas durante os ganhos. Eles parecem uma boa idéia, mas têm um retorno negativo e você pode explodir seu portfólio. As opções longas, especialmente as estradas longas, são a maneira de negociar ganhos. Straddles permite que você aproveite grandes movimentos em qualquer direção, o que é perfeito para ganhos. Ao selecionar os estoques que deseja concentrar nas ações menores com menos cobertura. Isso faz melhores candidatos para surpresas. Para aumentar sua probabilidade de sucesso, ainda mais alto, tente encontrar erros nas estradas quando comparados nos últimos quatro anúncios de ganhos.
Quais são algumas maneiras de trocar ganhos? Deixe-nos saber nos comentários..
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"No ano passado, o Profeta da Opção transformou absolutamente minha conta comercial de uma onde os ganhos mensais eram muitas vezes incertos e imprevisíveis em uma onde um fluxo de renda mensal constante através de spreads de crédito da OTM comprou um crescimento incrivelmente consistente e consistente".
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Operações de lucros de energia.
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Tom Gentile & # 039; s duas vezes semanalmente, boletim gratuito Power Comércios de lucro.
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A melhor estratégia de opções para ganhos de temporada de lucros.
No início desta semana, eu disse-lhe que os comerciantes estão sempre olhando para estar no lado direito do comércio. & # 8221;
Para um comerciante de opções, isso significa que você quer ser chamadas longas em um estoque que está subindo no preço ou longo coloca quando um estoque está indo para baixo no preço.
Isso geralmente é mais fácil dizer do que fazer & # 8211; aproveite a temporada de lucros. Os prémios de opções podem flutuar significativamente em um anúncio de ganhos e # 8230; e as coisas podem realmente ficar selvagens quando o anúncio é feito e o preço da ação se move nas notícias.
O desafio, é claro, é descobrir como acabar no lado direito do comércio.
Se o relatório da empresa entrar e for favorável, o estoque geralmente diminuirá e abrirá mais do que fechou no dia anterior. Se você tivesse opções de chamadas longas, então você estava no lado direito do comércio.
Se os ganhos vierem abaixo das expectativas, o estoque geralmente diminuirá e abrirá mais baixo do que o final do dia anterior. Neste caso, as opções de colocação longa colocariam você no lado direito do comércio.
Dito isto, pode ser bastante difícil julgar de que forma um estoque se moverá em um anúncio de ganhos (essas lacunas podem ser bastante significativas? Pergunte a quem viu o The Priceline Group Inc. (NASDAQ: PCLN) ou o Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG) fez o dia depois de seus anúncios de ganhos. Embora as boas notícias costumam trazer uma notícia pop e ruim, geralmente indica um declínio no preço do subjacente, esse nem sempre é o caso em hoje # 8217; s mercados.
Mas e se eu lhe disser que pode trocar durante a temporada de lucros sem ter que adivinhar de que maneira um estoque se moverá?
Há uma estratégia que pode ajudá-lo a lucrar, não importa o que aconteça durante a temporada de lucros.
Deixe-me mostrar-lhe & # 8230;
Desafio # 1: Ligar ou colocar?
Aqui estão quatro cenários que podem & # 8211; e faça & # 8211; jogar fora após anúncios de ganhos:
A empresa superou as expectativas de lucro, mas baixou a previsão de vendas / ganhos nos próximos trimestres e, em vez de acelerar, o estoque, em vez disso, diminui e continua a diminuir no preço. A empresa perdeu as expectativas de lucro, mas relatou um crescimento maior do que o esperado nos próximos trimestres e as disparidades de ações e / ou continuam a negociar mais alto. A empresa superou os ganhos do último trimestre, mas não neste trimestre & # 8220; esperado & # 8221; montante. A batida parece que eles estão melhorando do que o último trimestre, mas como não era bem # 8217; bom o suficiente & # 8217; o estoque é negociado. A empresa perdeu os ganhos do último trimestre, mas não perdeu tanto quanto este trimestre & # 8220; esperado # 8221; montante. Eles ainda têm ganhos negativos, mas eles são considerados como sendo melhores do que o esperado por não perder tanto, então as coisas são consideradas como se movendo na direção certa e as ações negociam mais alto.
Todos esses cenários & # 8211; onde a boa notícia é vista como uma notícia ruim e ruim é vista como boa e # 8211; pode fazer opções de negociação & # 8211; comprando o & # 8220; right & # 8221; opções & # 8211; uma experiência frustrante para os comerciantes.
A melhor maneira de evitar a frustração de adivinhar de que forma uma ação vai se mover em um anúncio de ganhos é empregar uma das minhas estratégias favoritas: o straddle.
Com um straddle você não tem a pressão de ter que escolher qual opção você tem que comprar para ganhar dinheiro.
Se você comprar apenas chamadas, o estoque deve ir mais alto; Se você comprar coloca apenas o estoque tem que diminuir. Mas um estrondo permite aos comerciantes potencialmente beneficiar se o estoque vai mais alto ou mais baixo.
Um straddle permite que você tire uma série de variáveis ​​da equação, perguntas como: a empresa vai bater, perder, levantar orientação, anunciar um programa de recompra de estoque, prever resultados melhores ou pior nos trimestres subseqüentes & # 8230; A lista continua.
Qualquer um pode acontecer # 8211; e com um straddle, você não se importa porque você agora está em posição de se beneficiar potencialmente.
Um straddle é uma posição comercial de opção onde você compra para abrir AMBOS uma chamada e uma opção de venda no mesmo estoque com o mesmo preço de exercício e a expiração do mesmo mês. Você está incorrendo em mais custos comprando as duas opções, então você precisa do subjacente para fazer um movimento significativo. E significando significantemente o subjacente deve ter a possibilidade de uma mudança de preço suficientemente grande para cobrir o custo do comércio.
Para obter mais informações sobre esta ótima estratégia de negociação não direcional, clique aqui.
Desafio # 2: Quando fechar o seu Straddle.
Uma vez que você decidiu usar o straddle, a questão se torna: você encerra seu comércio antes do anúncio de ganhos ou mantê-lo até depois do anúncio?
Antes de chegar a isso, deixe-me discutir brevemente a preocupação com Implied Volatility (IV) em torno dos ganhos.
IV tende a aumentar o ingresso em um relatório de ganhos, uma vez que a especulação sobre o que o relatório significará para o preço das ações no futuro aumenta.
Os compradores de opções, mesmo o comerciante straddle, precisam ter cuidado e sabem que estão comprando maior IV nos preços das opções durante o período anterior a um anúncio de ganhos. Torna-se uma situação em que um é provável que esteja comprando em um alto IV para vender em um IV ainda maior.
Dê uma olhada na imagem abaixo, que descreve o que pode acontecer ao IV entrar em ganhos:
A imagem abaixo mostra um aumento na IV nas opções de uma empresa que vem em seus ganhos:
O risco de comprar antes do anúncio de ganhos é o fato de que o IV provavelmente será maior. Uma vez que o anúncio é feito e a notícia está fora, não há mais especulações, e IV cabeças mais baixas.
A volatilidade implícita surge do preço das opções, e apesar do que acontece com o preço do estoque, & # 8220; IV crush & # 8221; pode afetar negativamente o valor da opção. Isso mostra o que acontece com a IV quando as pessoas compram o rumor, vendem as novidades. & # 8221;
Fechando antes do anúncio & # 8211; A maior consideração ao encerrar o seu horário antes de um anúncio de ganhos é que você arrisca o fato de o estoque realmente se arrumar ou se mudar o suficiente em boas ou más notícias, e você perdeu esses lucros se você tivesse se você segurou o anúncio.
Esse é o risco de perda de oportunidade.
Fechando o dia após o anúncio & # 8211; Isso se torna uma situação em que você pode ter lucros no comércio à medida que o estoque subiu e a volatilidade implícita está aumentando, o que impulsiona o prêmio, aumentando o lado da opção de chamada do straddle.
O risco aqui é que, após o anúncio, qualquer um dos quatro cenários que mencionei anteriormente pode acontecer # 8211; e causar estragos nas suas opções. O estoque pode diminuir na direção oposta, trazendo o valor das opções de volta para onde você começou.
Mesmo que uma situação de equilíbrio seja melhor do que uma perda, ter o estoque voltar para onde foi quando você colocou o comércio é frustrante.
Além da depreciação da volatilidade implícita, um valor de perda de tempo pode afetar adversamente a opção se o valor intrínseco não for compensando isso e mantendo ou ganhando rentabilidade.
A principal coisa que pode machucá-lo em uma posição de straddle é se o estoque negocia de lado ou não move-se o suficiente para cobrir o custo do comércio.
Quando o estoque não está ganhando mais valor intrínseco, as outras condições apenas mencionadas e # 8211; & # 8220; IV crush & # 8221; e Theta ou Time decay & # 8211; pode matar o valor dessa opção.
Conheça a sua história.
Se você for a opção de negociação durante a temporada de lucro, é melhor conhecer as movimentações históricas dos anúncios subjacentes antes e depois dos ganhos.
Com as minhas ferramentas proprietárias, posso mostrar-lhe o comportamento histórico das ações em torno de anúncios de ganhos, incluindo como IV impacta o preço de uma ação na corrida até o anúncio e as conseqüências.
É assim que consigo identificar ações com a chance de fazer o maior preço se mover (em qualquer direção) e como eu sei quando fechar minhas estradas.
A seguinte captura de tela mostra o preço% mover após os ganhos em uma lista de ações:
Clique para visualizar A próxima lista mostra o melhor preço% mover antes dos ganhos:
Clique para ver Finalmente, você pode até analisar o que o IV faz antes e depois do anúncio de ganhos. A imagem abaixo mostra o que acontece com IV após o anúncio de ganhos:
Clique para ver Saber como o estoque subjacente se comportou durante os anúncios de ganhos passados ​​pode dar-lhe uma melhor chance de fechar com sucesso o seu cavalo.
Aqui é o seu Resumo da lição de negociação: Usando o Straddle to Trade Earnings.
The best way to trade options during earnings season is to use my favorite non-directional trading strategy: the straddle. The straddle allows you to profit whether the stock moves up or down on the announcement, so long as it moves enough to cover the cost of the trade. Some considerations:
Once you don’t have to guess the direction of the price move of the underlying, the question becomes: do you close down your straddle before or after the earnings announcement? There are risks to closing out early (missing profits from the announcement itself) or holding your trade too long (IV crush or time decay bringing down the price of your options). The best thing to do is know your history – research how the underlying stock has behaved during past earnings announcements, and trade accordingly.
2 Responses to “The Best Option Strategy for Earnings Season Profits”
I’ve read your lessons enough to understand how and why IV Crush happens. However, you’ve never suggested any strategy to profit from it. How can a trader capture profit from IV rushing out of the premium without subjecting ones self to unlimited risk?
the other straddle play i like is buy a few more options on the way u think it will go , letting the other side of the straddle to just prevent a loss on the whole straddle.